|
东阳光铝:产业转移及战略合作,企业拐点即将到来
日本地震对行业及企业的影响:
由于日本东北部电力资源丰厚,集中了大部分化成箔加工企业,地震后当地企业基本处于关闭状态。全球三大con都受到不同程度的影响,据了解Rubicon的两个化成箔厂都面临关闭,KDK的化成箔厂也已关闭,Nichicon的东部厂也受到影响。
日本地震后造成当地电力紧缺。由于化成箔对电力的需求比较高,比如:
1000v以上需要50度电,因此,电力供应短缺迫使日本生产商向中国转移。同时,日本60%的产品销售到中国,基于这样庞大的市场需求,者也将加速日本的产业转移。企业凭借其先进的技术水平,将最先受益于行业转移带来的订单提升。
目前日本化成箔产能占全球的60%-70%(主要是高压领域),日本本土生产占60%左右,因此,估算此次地震有约40%的产能受到影响。目前市场短缺主要靠海外生产基地来弥补,但由于本身市场缺口较大,因此,加剧了市场供应紧张程度。
日本的产能恢复要看后续海啸余震,以及供电系统恢复的时间,因此对于高耗能企业的影响较大,预计至少半年内不能恢复正常生产。行业近期上调价格的概率较大。
企业目前的业务结构:一半产品满足国内需求,还有一部分产品出口到日本、欧盟,韩国。其中,日本的出口主要针对日本在海外的企业为主,例如三大con他们在马来西亚、印尼和韩国的订单。因此,原本订单不会受到很大影响。反而由于日本化成箔企业产能停产,会带给企业更多的新订单。
|
